文 | 睿初

编辑 | 咏仪

36氪获悉,算法交易服务商卡方科技今日宣布获得数千万元B轮融资,由广发信德领投,老股东华盖资本跟投,由义柏资本担任独家财务顾问。卡方科技联合创始人郑盛表示,本轮融资将用于进一步的研发投入及人才引进。

公开资料显示,卡方科技曾于2019年12月获得华盖资本领投、铭笙资本跟投的A轮融资,此前获得明势资本的Pre-A轮融资及珠池资产的天使轮融资。

卡方科技成立于2017年,以算法交易执行切入量化交易领域。算法交易执行旨在订单执行过程中根据数学模型、统计数据、市场实时信息等多方面的信息通过预先设计好的算法进行下单。卡方科技拥有完全自主知识产权的交易服务平台ATGO,为客户提供算法交易策略和量化投资的整体解决方案,从而起到降低交易成本、提高交易效率的效果。

算法交易的发展与量化投资的兴起密不可分,计算机算力的提升及机器学习、自然语言处理等技术的发展推动了算法交易的落地与应用。Preqin发布的2019Q3对冲基金报告显示,Top10海外对冲基金机构中,70%为量化类管理人。中国的量化基金规模也在不断增加,2019年达到4570亿元,近三年的规模平均年复合增长率达到24%。同时,许多传统机构也转向量化/半量化或发展其量化投资能力。目前,我国股票算法交易约占股市总交易量的20-30%,与国外成熟市场75%以上的占比相比,有很大的增长空间。

据郑盛介绍,卡方科技的算法在交易成功率和交易速度等核心指标上表现优异,同时卡方科技也开始打造综合的全业务量化交易平台,满足客户在风控、交易、数据、系统等多方面的交易需求。卡方科技的ATGO客户端2.0版本经过2年时间打磨,于今年6月正式上线。依托客户端功能的迭代,卡方科技的产品和业务的进展如下:

  • 卡方科技的主营业务为股票类业务,品类由中国大陆股票拓展至美股、港股等境外市场。除了股票业务算法,卡方科技还投入研发期权、期货及其他衍生品的算法,目前期权、期货算法已投入使用。

  • 伴随业务类型的拓展,卡方科技的客群由私募资金为主转变为包括私募基金、券商、上市公司、高净值人群在内的综合客群。具体来说,在证券领域,卡方科技布局逐渐完善,目前已进入近三十家券商采购目录;在上市公司方面,除了帮助对冲资金提供智能交易算法,卡方科技还为上市公司股东提供合规减持股票的算法,避免市场监控风险以及冲击成本带来的价差。

  • 具体产品方面,在算法产品之外,卡方科技计划于今年下半年及明年推出数据产品线、风控产品线、资管产品线等,希望通过自研和合作结合的方式打造开放的生态链。

郑盛还向36氪介绍了卡方科技的商业模式。他表示,卡方科技通过费用与算法效果及使用规模挂钩,打开付费天花板,目前年营收达数千万元,近几年实现数倍增长。

团队方面,目前卡方科技团队共约60人,研发人员占75%。创始人陆洋毕业于中国科学技术大学物理系,曾任职于北美对冲基金LaurionCapital;创始人郑盛毕业于长江商学院金融MBA,负责管理市场运营团队。成立至今,卡方科技迎来多位业内人士加盟,2019年原恒生电子资管事业部副总经理何剑勇出任CEO,2020年初原恒生电子研究院研发部门经理金基东出任CTO,近日上海贵酒股份有限公司CFO孙瑶女士出任财务总监。

未来,卡方科技希望继续打磨算法,将算法业务做精做深,并积极拓展产品品类。本轮融资的领投机构广发信德也将凭借金融背景和投资经验为卡方科技带来更多业务支持。

投资方观点

广发信德投资总监张和表示:

“金融科技及服务是广发信德持续重点投资的方向。在资管领域,我们深入关注并努力把握其结构性变化和机遇。伴随政策的完善和金融市场的成熟,国内市场将呈现交易智能化、散户机构化、参与者全球化和交易策略由主观转量化等趋势,国内的量化投资和算法交易呈较大的上升空间。卡方致力于为机构投资者提供交易执行环节的算法交易,有效降低交易中的冲击成本,提高交易执行的效率。我们认为卡方团队的专业能力、视野和背景,很好地契合了这一历史发展机遇,能够在其中大展宏图,並结出丰硕的果实。广发信德很荣幸能够参与卡方科技的此次投资,并完全相信双方的合作将达致双赢的愿景!”

华盖资本TMT基金合伙人王宝华表示:

“量化投资是中国资管行业增长最快的领域之一,也是华盖资本长期关注的赛道。卡方科技运用人工智能技术不断优化算法,满足了行业和客户对交易执行的刚需,有助于改变我国资本市场交易技术落后于海外发达市场的局面。”

义柏资本创始合伙人侯杰超表示:

“义柏长期关注技术对各行业的赋能。金融科技领域,我们看好资管和量化的发展。卡方对产品和技术极致的追求、极佳的用户口碑和卓越的团队在我们见过的公司中独树一帜,我们期待卡方成为推动中国资管行业进步的重要力量。”

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